Волк, покуривая сигарету, отдыхает на деревенском лугу. Неподалёку от него Заяц-парашютист садится в самолёт.

В самолёте в ходе погони Волк и Заяц поднимаются на высоту. По сигналу они прыгают наружу. Заяц раскрывает парашют и оказывается вверху, тогда как Волк без него — внизу.

Волк попадает в курятник, где на него нападает петух, который прогоняет его оттуда.

В деревне Волк продолжает попытки поймать Зайца: поджидает его в колодце; гонится за ним на угнанном комбайне; ловит удочкой. Однако всё заканчивается неудачами и курьёзами: Заяц отпускает ручку во́рота, и поднятый с ведром Волк падает обратно в колодец; попадает в комбайн и выходит оттуда упакованным; нечаянно зацепляет крючком удочки свои штаны, а после рывка — теряет их. Чтобы не оставаться полуголым, Волк надевает на себя лохмотья стоящего неподалёку огородного пугала.

В едущем поезде из деревни Волк подкрадывается к Зайцу сзади и закрывает ему руками глаза. Чтобы узнать, кто это, тот со смехом ощупывает его лицо и, коснувшись зубов, с криком понимает и, выбравшись, убегает. Добежав до последнего вагона, Заяц прячется. Думая, что он находится за дверью, Волк вышибает её и падает на железную дорогу.